在市场上, 如果你买进了一个被市场边缘化的股票那是最令人烦恼的事情啦.



中国重汽毫无人气的下跌, 一方面说明机构对其未来并不看好, 另一方面也说明还是其市场定位的高估.



中国重汽已完成在香港的上市, 维护A股股价的任务已完成, 其估值向行业平均化方向靠拢是其必然.



尊重市场是我们唯一的选择.

在一个有效的市场上, 一个优质的股票是不可能被打6折出售的, 而且关键是被打了6折还无人问津.



看来还是我们的一厢情愿让我们吃了大苦头.

周期性行业的弊端在重汽行业身上暴露的淋漓尽致.

潍柴07年业绩3.7元, 按今日中午收盘价79.21元计, 市盈率仅21.4倍.

而中国重汽, 07年以高限计每股业绩2.1元, 按今日中午收盘价52.81元计, 市盈率25.1倍.

如此低的行业估值只有钢铁行业, 有色行业, 及券商类(如中信, 吉林敖东等).

所以今后周期性的股票一旦顶部形成要坚决回避, 跌起来是无底洞.

谁上了套,抹抹中石油,去找蒋洁敏总裁!

潍柴H股在今日港股大幅反弹的情况下继续大跌4.68%, 目前股价收为55元, 以07年3.70元的每股收益计算, 07年动态市盈率仅为14.86倍.



下周重汽红筹上市, 不出意外将跌破招股价, 在港股破发及潍柴低估值的下拉作用下, 重汽A股将不可避免的下试46元一线(黄金分割的半分位), 甚或跌至40元处(60周均线位).



重汽A股现已有效跌穿此轮大牛市的上升趋势线, 而且目前估值与潍柴相比仍然相对偏高, 再考虑到市场机构对该股的冷漠, 该股回归40元价位可能性极大. 故建议看好该股的网友46元处再行介入, 其后越跌越买, 唯此胜算较大.

今日有大单出局, 原因不必深究.

但更值得深思的是, 仍没机构主动性买单, 说明市场对该股的淡漠.

市场只有不到百支股票的下跌, 而重汽在严重超卖的情况下, 却仍处在跌幅榜的前列, 可见市场对该股目前的价位仍不认可.

回复5楼：去你妈比，想让老子赔死呀

在所有汽车股里是最弱的一支.

目前潍柴H股股价仅为51.8元, 按预计07年全年业绩3.7元计, 07年动态市盈率仅为14倍.

反观中国重汽, 按07年全年业绩每股2元计, 目前动态市盈率尚为25倍, 股价高估严重, 所以该股走势跌跌不休.

我72.8进，50出。我认赌服输了。列位，我轻松了。88

回复10楼：亏钱也轻松.贱

今日中国重汽(香港)暗盘价是12.34港元, 跌破发行价4%, 意料之中.

12.88元的发行价是27.4倍市盈率, 而潍柴目前是14倍的市盈率.

舍14倍的潍柴而去买27倍的中国重汽, 这人不是有钱就是有病.

濰柴動力Vs. 中國重汽，資本市場再決雌雄



2007/11/26



重卡市場重汽仍是老大



据中國汽車工业协会提供的資料显示，中國重汽2007年前8月累計销量为70,169輛，按年增長71.15%，已超越一汽及東風成為行业龙头老大；前三季於重卡市場中的佔有率已增至約為20.8%，显然，依靠历史积累的品牌及公司效應，中國重汽已居重卡市場佔据先机。至於濰柴動力，旗下的陝汽同期的累計销量为39,394輛，仅為中國重汽的56%，但在各項配件业务及完善的生产鏈配合下，陝汽增長明显提高，市場佔有率已由06年的10%不斷攀升至三季度約15%，大有后來居上之勢。



濰柴动力盈利能力領先



濰柴动力吸收合併了A股上市公司湘火炬後，由純粹的柴油发动机製造商大換面，搖身一变成为集发动机(原潍柴动力)、变速箱(法士特)、车桥(汉德)及整車(陝西重汽)為一体的重卡綜合生产商，成为国內重卡行业中唯一具有完整动力总成(发动机+变速箱+车桥)的供应商。其中，濰柴发动机在國內15噸以上重卡和5噸以上装载机佔有率超過80%，汉德车桥和法士特变速箱在重卡行业也几乎处于垄断地位。



濰柴动力凭藉完整的产业链优勢，加上本身具备較高技术及质量水平的各相關配件產品也能由單一市場竟争轉向聯合協同市場競爭，增強了市場競爭優勢，從而有利於控制生产成本。产业链享有的溢价特性令产品整体定价能力明显增強，促进总体產品平均毛利率的提升。据最新季报显示，濰柴動力今年第三季度的主營业务利潤率由去年同期的22.2%扩大至23.13%，高於重汽香港的約18%，更遙遙領先於其子公司中國重汽的12.58%水平。



展望未來，受惠國內貿易的強勁增長，及海外市場對重型卡車需求上升的情況下，料重型卡車行业总体上將維持稳步增長。



當然，國內宏观調控及国际经济大环境的不明朗因素，國內经济增速明年有可能放緩，對重卡行业必然也將受到一定的波及，因而行业形勢並不应過分乐观。



估值对比



重汽香港 濰柴動力



重卡市佔率 20.8% 15%



主營业務利潤率(Q3) 18% 23.13%



淨利潤增長率(Q3) 74.99% 125%



07年盈利預測 10.35亿元 19.17亿元



預測PE(A股/國企紅筹)24.7/27.4 22.9/15.2





财华社香港新闻中心

中国重汽(红筹)今日在港上市, 开盘价11.8元, 跌破发行价8%.

重卡-----增长不宜过分乐观



2007年3月份开始，重卡市场出现井喷行情，连续3个月月销量均超过了5万辆，4月份53929辆的销量达到历史单月最高。下半年重卡市场出现了较为明显的下滑，除9月份外，月销量均降至4万辆以下。



其中，10月份重卡的产销量分别为3.57万辆和3.78万辆，环比分别下降4.29%和6.20%，重卡市场的增势回落在卡车中最为显著。