国金证券维持中国重汽(000951-CN)买入评级

国金证券发表最新研究报告，维持中国重汽买入评级。预测该公司08-10年销量分别为91,082、100,125和108,135辆，同比增长25%、10%和8%﹔认为近期该公司股价的下跌已经反映出其成本上升的风险，按照调整之后的EPS计算，目前该公司08-10年动态PE分别为12.4、10.5和9.6倍。

报告称，预计2季度该公司销售均价为21.74万元，上升0.4万元，以反映涨价因素。下半年销售均价为22.30万元，以反映实施国3以后的价格上升，预测该公司全年销售均价为21.90万元。按照整车成本不再继续上升的假设，预计2季度整车毛利率回升至12.40%，下半年单车毛利率平均为12.72%，预测该公司全年毛利率为12.20%。

中国重汽收市报29.88元，跌2.77%。