据传,深发展将被花旗银行收购5%的股权
传闻(题材)内容:
花旗银行之前成功收购浦发银行股权,据传,深发展将被花旗银行收购5%的股权综合评价:
美国新桥作为深发展的长期战略投资者,在公司业务步入正轨之后肯定会退出,深发展下一步会寻找相关的投资者来进行整合,目前公司正在等待证监会审批宝钢集团的入主,具有一些不确定性因素。如果证监会批准,传闻中的消息就可能是假的,如果证监会不批准或宝钢集团退出,我们通过查阅资料可以看到深发展在积极的模仿花旗的经营模式,那么,从这个角度上看,花旗收购深发展具有一定的可能性。
根据分析,我们认为,深发展可定会引入新的战略投资者,但具有一定的不确定性。因此,给予传闻50%的概率。
鉴定依据:
1. 新桥迟早会退出深发展
新桥将是深发展长期的战略投资者。“他们一直是作为长期的战略投资者,在第一批股票行权里面也行权了他们的认股权证。这些随着认股权证得来的股票可以在任何时间变卖出去,但是他们并没有这么做。大家都知道,私募基金迟早会退出其投资的项目,但是新桥过去的经验表明,他们一直会在他所投资的公司保持长期的投资,直到这家公司在各个方面都成长得非常的好。而且他们也致力于为银行带来更多、更大的成功。”纽曼对记者表示。(2008-03-26 南方都市报 新浪财经)
2. 深发展一直在寻求战略投资者
早在2005年,深圳发展银行即与GE消费者金融宣布,GE将以每股5.24元的价格,用1亿美元购进深发展股份。此出价远高于当时外资参股国内银行的均价。但至去年9月,深发展股价已超过净资产 数倍,其中大部分溢价是经营牌照价值。当时市场估算其牌照价值超226亿元,即每股价值在11.61元以上,加上每股净资产2.34元,深发展的市价应为每股13.95元。 在双方协商未果后,深发展于去年8、9月间宣布取消GE入股深发展的协议。(万得资讯)
今年3月底,深发展资本充足率达到8.41%,5年来首次满足了监管要求深发展将其资本充足率的提升归功于其3月下旬完成发行的65亿元次级债。该计划于去年7月获股东大会审议通过,目前尚有15亿元未发行。与此同时,深发展第二批认股权证也将于6月底到期,如果全部行权可为该行补充19亿元的核心资本。深发展对宝钢的注资已没有那么迫切,似乎 “告吹”的可能性增加。资本充足率问题的解决,深发展将会面临更多发展机会,争取更多的利润增长点;与此同时,资本的有效补充进一步提高了该行抵御风险的能力,有利于该行良好的长远发展。宝钢的注资显然有利于深发展的进一步发展。(2008-05-05 投资者报 网易)
3.花旗的并购之路
广东发展银行与美国花旗集团牵头组织的国内外投资者团队在广州签署了战略投资与合作协议。花旗集团与IBM信贷、中国人寿、国家电网、中信信托、普华投资等国内外企业组成的投资者团队出资242.67亿元,认购重组后的广发行85.58%的股份。其中,花旗、中国人寿、国家电网三家机构分别拟持股20%,将成为重组后广发行的并列第一大股东。其他三家机构拟持股比例分别为:中信信托12.84%,普华投资8%,IBM信贷4.74%。(2006-11-16 解放网)
2002年12月31日,浦发银行与花旗集团已正式签订排他性战略协议,并宣布花旗首期入股5%。根据双方的《购股权协议》,自2006年至2008年每年的4月30日,在届时中国法规允许并获得监管机构批准的前提下,花旗可通过行使购股权向上海国有资产经营公司和上海久事公司分别购买浦发现已发行股票的4%和3%;并有权在行使购股权的同时或之后,通过认购浦发定向发行的非流通股增持股份,使持股比例达到24.9%。如果由于法律或监管原因使得以上认股权无法充分行使,认股权权利最多还可以延长两年至2010年。
4.宝钢的金融集团战略
2007年宝钢集团注册成立的华宝投资公司,其目标就是用5年时间串起一条包括银行、保险、信托、证券、期货和基金公司在内的金融产业链,形成相对完善的宝钢金融服务体系,使宝钢金融产业市值达到与钢铁主业并驾齐驱的态势。截至目前,宝钢集团下面的金融业务已有商业银行、信托、证券、基金、保险及财务公司